São Paulo, 15 de setembro de 2023 – A semana foi marcada pela valorização do real. Isso se deve especialmente aos sinais de que a China, enfim, parece retomar o crescimento econômico mesmo que com menos força do que se projetava no começo do ano. Neste cenário, a alta das commodities fortaleceu a moeda brasileira.
Além disso, o mercado entende que o Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) chegou ao final do ciclo de alta, embora a economia norte-americana ainda dê sinais de solidez e a inflação não seja um problema totalmente equacionado. O quadro doméstico segue favorável, e a economia dá sinais de aceleração.
O mercado aguarda para a próxima semana a Super Quarta-decisão de política monetária aqui e nos Estados Unidos- e deve ditar o rumo dos mercados.
A Bolsa teve um desempenho positivo esta semana sinalizado pelo cenário doméstico e externo. Por aqui, o número cheio do Indice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de agosto, acelerou 0,23% pressionado por energia elétrica, mas ficou abaixo das expectativas dos analistas, de +0,28%, deu ânimo aos investidores.
No cenário global, a China foi a bola da vez com novos estímulos do governo para impulsionar a economia e dados de atividade acima das estimativas do mercado. O minério subiu beneficiando as empresas ligadas à commodity, como o setor de mineração e siderurgia, destacando-se a Vale (VALE3), como ação de maior peso no índice. Mas paira a dúvida se o movimento é sustentável.
Ainda no ambiente externo, a inflação ao consumidor dos Estados Unidos de agosto (CPI, na sigla em inglês) mista foi observada com atenção e a manutenção dos juros norte-americanos já se consolida para a reunião da semana que vem.
Às 13h50 da sexta-feira (15), o Ibovespa marcava 119.122,57 pontos, acumulando uma valorização semanal de 3,30%. O dólar comercial desvalorizava 2,38% e estava cotado a R$ 4,866. Os DIs para janeiro de 2027 abriram a semana a 10,450% e estavam a 10,330%.
A agenda doméstica na penúltima semana de setembro tem como principal destaque a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), na próxima terça (19) e quarta-feira (20), com a expectativa de mais um corte de 0,50 ponto porcentual (pp) na taxa básica de juros (Selic). Atualmente a Selic está em 13,25% ao ano. Na segunda-feira 918), o mercado fica de olho no Boletim Focus, que vem apontando ligeira aceleração nas projeções da inflação medida IPCA, mas um avanço no PIB. Ainda na segunda, sai o IGP-10 de setembro e, na terça, o IBC-Br, prévia do PIB.
Política
A semana foi movimentada em vários aspectos na política nacional. O presidente Luiz Inácio Lula da Silva oficializou a criação do Ministério do Empreendedorismo, da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte e deu posse, nesta quarta-feira (13), aos ministros Márcio França, na nova pasta, e a Sílvio Costa Filho e André Fufuca nos ministérios dos Portos e Aeroportos e do Esporte.
A posse oficial, com a assinatura do termo, aconteceu na parte da manhã em um evento fechado. Isso chamou a atenção da oposição, que esperava uma cerimônia oficial, com presença de público o que acabou acontecendo no final do dia.
Além disso, Lula voltou da viagem que fez à India para a reunião do G20, na qual deu uma declaração polêmica: a de, primeiro, não prender o presidente russo, Vladimir Putin, caso ele venha ao Brasil em 2024 para a cúpula do grupo Putin é alvo de um mandado de prisão por parte do Tribunal Penal Internacional (TPI), do qual o Brasil é signatário. Depois, a de deixar na mão da Justiça a decisão de prender o mandatário russo, e até de rever a participação do Brasil no TPI.
Na sexta-feira (15), Lula está em viagem para Cuba, onde participa da reunião de cúpula do G77+China (que reúne os países em desenvolvimento). O principal objetivo é promover a coordenação dos países em diversas agendas de interesse comum no âmbito econômico-comercial, climática, ciência e tecnologia, entre outras de forma a obter mais poder de barganha no cenário internacional. A conferência ocorre em Havana porque este ano Cuba tem a presidência temporária, que em 2024 passará para Uganda.
Em seguida, o presidente brasileiro vai para os Estados Unidos, onde fará o discurso de abertura da 78a Assembleia Geral das Nações Unidas, em Nova York, na terça-feira (19). Desde os princípios da Organização das Nações Unidas (ONU), no fim dos anos 1940, por tradição cabe ao governo brasileiro fazer a primeira fala da Assembleia Geral.
Na comitiva de viagem de Lula ao exterior, estão os presidentes da Câmara dos Deputados, Arthur Lira, e do Senado, Rodrigo Pacheco, além de outros deputados e senadores.
Internacional
A semana foi repleta de dados econômicos. Do lado dos Estados Unidos, o índice de preços ao consumidor ficou em 0,6% em agosto ante julho. Embora dentro das expectativas, ele ficou acima do 0,2% do mês anterior. O índice de preços ao produtor também subiu, ficou em 0,7% mês a mês, mais do que os 0,4% de julho. As vendas no varejo subiram 0,6% em agosto, mais do que o 0,5% do mês passado. O número de pedidos de seguro-desemprego subiu em 3 mil, para 220 mil, menos do que os 225 mil previstos.
São números fortes para uma economia que passa por juros em ascensão. Os analistas agora se debruçam para saber se o Fed vai manter os juros inalterados ou se sobe para 0,25 pp na reunião da próxima semana. Há quem acredite que o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) não deverá subir as taxas, mesmo com esses dados fortes.
Do lado do Banco Central Europeu (BCE), houve um aumento de 0,25 pp na reunião de ontem (14), mesmo com o mercado sinalizando que não haveria altas. Agora com os juros a 4%, a presidente da instituição, Christine Lagarde, não deu pistas se haverá mais aumentos, mas manteve a postura de ficar vigilante a respeito do comportamento da economia nos próximos meses.
A China apresentou dados econômicos mais otimistas nesta semana, com alta nas vendas no varejo e produção industrial, e uma pequena queda no desemprego. Embora comemoradas com otimismo, essas informações ainda trazem uma certa cautela aos investidores, que preferem aguardar mais um tempo para ver se a recuperação se mantém robusta.
Na semana de 18 a 22 de setembro, teremos a divulgação da leitura preliminar dos PMIs dos setores industrial e de serviços dos Estados Unidos, zona do euro, Alemanha, Reino Unido e Japão. Além da decisão do Fomc, haverá a decisão de política monetária de três bancos centrais: do do Banco da Inglaterra (BoE), do Banco do Japão (BoJ) e do Banco do Povo da China (Pboc, o banco central do país).
Falando em Japão, teremos a publicação da balança comercial e inflação. No Reino Unido, haverá a divulgação dos índices de preços ao consumidor e ao produtor, e as vendas no varejo. A Alemanha publica o índice de preços ao produtor. A zona do euro divulgará o saldo em conta corrente, a inflação e a confiança do consumidor.
Os Estados Unidos divulgarão o índice de confiança das construtoras, construção de imóveis, estoques de petróleo, pedidos de seguro-desemprego, o saldo em conta corrente, o índice de atividade industrial do Fed Filadélfia, e a venda de imóveis residenciais usados.
Empresas
A semana de 18 a 22 de setembro terá muitos debates entre empresas e o setor político, nos mais diversos temas. No Congresso, a agenda de fiscalização e debates tem como destaque a tramitação, para a abertura de uma comissão parlamentar de inquérito (CPI), para investigar a responsabilidade jurídica da Braskem no afundamento do solo de cinco bairros de Maceió (AL) em 2018, provocado pela exploração do sal-gema pela petroquímica, que prejudicou mais de 200 mil pessoas com a desocupação de cerca de 14 mil imóveis. Sugerida pelo senador Renan Calheiros (MDB-AL), a CPI terá como objetivo apurar possíveis omissões da empresa na reparação aos moradores das áreas afetadas. Na sua avaliação, a reparação dos danos e a garantia de recursos necessários para o seu cumprimento não está sendo feita pela Braskem.
O requerimento para a criação da CPI foi apresentado em Plenário, na quinta-feira (14), com o apoio de 45 senadores, acima das 27 assinaturas necessárias para sua criação. A Presidência do Senado vai conferir todas as assinaturas dos signatários e, confirmando, fará a leitura já na próxima semana, como afirmou o presidente da Casa, Rodrigo Pacheco, à Agência Senado. “Será dado o devido seguimento, com o parecer da Advocacia do Senado e, dada a leitura, se cumpridos os requisitos, já na próxima semana”, disse Pacheco.
Após a leitura do requerimento, será aberto o prazo para que os líderes partidários indiquem os membros que vão compor o colegiado. O grupo será composto por 11 membros titulares e sete suplentes, com prazo de 120 dias e limite de despesas de R$ 120 mil para proceder as investigações.
A Petrobras também segue no radar dos políticos em Brasília. Na próxima segunda-feira, 18 de setembro, às 10h, o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, participa de debate na Comissão de Trabalho da Câmara dos Deputados, sobre o Projeto de Lei 7832/2014, que altera a Lei 10.790/2003, que concede anistia a dirigentes ou representantes sindicais e trabalhadores punidos por participação em movimento reivindicatório, para ampliar o âmbito material, temporal e pessoal da anistia. Também foram convidados André Santos, presidente da Comissão de Direito do Trabalho da OAB/DF, e os representantes da Associação Nacional dos Petroleiros Pedevistas (Anpp Conreppv), Valdemar Moreira, da Federação Única dos Petroleiros (FUP)/APASPETRO-RN, Rui Barbosa de Araújo, do FNP/Sindipetro-LP, Armando Carlos Munford e da CUT/DF, Rodrigo Rodrigues.
A Petrobras também foi convocada pela Comissão de Fiscalização Financeira e Controle da Casa para debater o aumento dos preços dos combustíveis na Bahia após a privatização da Refinaria Landulpho Alves (RLAM) para o Mubadala Capital, em novembro de 2021. A reunião está agendada para terça (19), às 17h, mas ainda não foi confirmada.
A Câmara dos Deputados também quer discutir com o presidente da B3, Gilson Finkelstein, e representantes do ministério da Fazenda e do Banco Central o mercado financeiro no sistema de pagamentos brasileiro. A reunião foi convocada para 19 de setembro, às 17h, pelo deputado Luiz Philippe de Orleans e Bragança (PL-SP) e pelas comissões de Desenvolvimento Econômico, Finanças e Tributação.
EVENTOS E INDICADORES
A Azul Linhas Aéreas continua a participar de eventos internacionais com investidores no exterior. Nos dias 18 e 19 de setembro, os executivos da companhia estarão em Londres, no “Non-deal roadshow” do Bradesco e na “Emerging Markets Conference”, do J.P. Morgan, respectivamente.
O Latam Retail Show 2023, que acontecerá entre 19 e 21 de setembro no Expo Center Norte, em São Paulo (SP), reunirá líderes varejistas da América Latina e do mundo para debater a inovação e o futuro do setor. Durante o evento, o Instituto para Desenvolvimento do Varejo (IDV) realizará o fórum “Desenvolvendo o ESG (Ambiental, Social e Governança) no Varejo e no Consumo”, na terça-feira (19), das 14h às 18h, que terá a apresentação de uma pesquisa sobre o impacto ESG no Varejo. A abertura também contará com a presença de Hugo Bethlem, conselheiro do IDV e presidente do Instituto Capitalismo Consciente Brasil, o fórum também terá as participações de Raia Drogasil, Lojas Renner e CCR.
Na quarta-feira (20), o Instituto Brasileiro de Planejamento e Tributação (IBPT) e o Empresômetro realizam o I Fórum Agro, em São Paulo (SP), evento que abordará o perfil do agronegócio brasileiro em números e apresentará dados tributários do setor. Mais informações: www.forumagro.empresometro.com.br/inscricao.
O setor elétrico estará reunido na próxima quarta (20) e quinta-feira (21), no Proenergia Summit, em Fortaleza (CE), para debater os avanços das energias renováveis no País e os novos investimentos em plantas de hidrogênio no país. Realizado pelo Sindicato das Indústrias de Energia e de Serviços do Setor Elétrico do Estado do Ceará (Sindienergia-CE), com o apoio da Federação das Indústrias do Estado do Ceará (FIEC) e do Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas do Ceará (Sebrae Ceará). O gerente executivo de Regulação e Capacitação da Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE), Cesar Pereira, vai debater o papel do mercado livre de energia no avanço das iniciativas de transição energética e nas políticas de ESG do setor produtivo nacional. O encontro também terá a participação de executivos da Chesf, AES Brasil, BP, Neoenergia, Qair, Sou Energy, B&Q e Ceneged, além de entidades do setor, como Absolar, políticos e especialistas.
A Associação Brasileira de Incorporadoras Imobiliárias (Abrainc) apresenta, na próxima quinta-feira (21), às 11h, um panorama do setor em 2023, perspectivas e resultados consolidados do seu indicador, apurado pela Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas, o Abrainc-FIPE, relativo ao desempenho do primeiro semestre.
Na agenda de leilões da B3, a prefeitura de Igarapava (SP) promove, na próxima sexta-feira (22), às 14 horas, a concorrência pública para contratação, sob o regime de concessão comum, de empresa especializada para implantação, operação e distribuição de abastecimento de água e esgotamento sanitário do município. O valor estimado é de R$ 21,5 milhões em investimentos previstos nos 35 anos de duração do contrato. O critério de julgamento da vencedora será a que oferecer o maior valor de outorga fixa, considerando o valor mínimo de R$ 15 milhões. Os envelopes de garantia de proposta, proposta comercial e de habilitação serão recebidos no dia 19 de setembro, das 9h às 12h, na sede da B3. As propostas aceitas serão divulgadas no dia 20.
Cynara Escobar, Vanessa Zampronho, Paulo Holland e Soraia Budaibes / Agência CMA
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